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Demand for Gasoline in Canada

Nancy T. Gallini
The Canadian Journal of Economics / Revue canadienne d'Economique
Vol. 16, No. 2 (May, 1983), pp. 299-324
Published by: Wiley on behalf of the Canadian Economics Association
DOI: 10.2307/135003
Stable URL: http://www.jstor.org/stable/135003
Page Count: 26
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Demand for Gasoline in Canada
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Abstract

In this paper the conservation potential of gasoline in the Canadian transportation sector is estimated. A model of gasoline demand and of technological change in the automobile industry is developed that identifies several responses by individuals to an increase in the gasoline price. In addition to the demand responses to rising gasoline prices of driving fewer miles, purchasing fewer automobiles, and buying more fuel-efficient cars, automobile manufacturers may alter the technology of new automobiles produced in the future, given their expectations about changing consumers' demands for more fuel-efficient cars. Allowing for these adjustments by consumers and producers to increases in the gasoline price yields larger price elasticities than have been estimated in previous studies. The total short-run price elasticity estimates of gasoline consumption range from -0.3 to -0.4; the five-year intermediate run estimates range from -0.6 to -0.8; and the ten-year long-run estimated price elasticity reaches -0.7 to -0.9. Since the technological changes in the fuel efficiency that result from a rise in the gasoline price gradually decrease the gasoline costs per mile over time, vehicle holdings begin to approach the level that prevailed prior to the gasoline price rise. Hence, the response in gasoline consumption to a change in the gasoline price may actually be lower in the longer run than in the intermediate run. /// La demande de gazoline au Canada. Dans ce mémoire, l'auteure évalue le potentiel de conservation de gazoline dans le secteur du transport au Canada. On développe un modèle de la demande de gazoline et du changement technique dans l'industrie automobile qui spécifie plusieurs types de réactions des individus à un accroissement du prix de l'essence. En plus des réactions des consommateurs qui se traduisent par des distances parcourues plus courtes, par l'achat d'un moins grand nombre d'automobiles, et par l'achat de véhicules qui consomment moins d'essence, il y a aussi les réactions des producteurs d'automobiles qui peuvent modifier la technologie des nouveaux véhicules pour tenir compte des changements anticipés dans la demande future des consommateurs pour des véhicules qui consomment moins d'essence. Si on tient compte de ces réactions des consommateurs et des producteurs à l'accroissement du prix de la gazoline, on obtient des mesures d'élasticités par rapport aux prix qui sont bien plus élevées que ce qu'on avait observé dans des études antérieures. L'élasticité totale à court terme de la consommation de gazoline par rapport aux prix se situe entre -0.3 et -0.4; à moyen terme (cinq ans), les évaluations se situent entre -0.6 et -0.8 alors qu'à long terme (dix ans)

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