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Can a Matching Model Explain the Long-Run Increase in Canada's Unemployment Rate?

Andreas Hornstein and Mingwei Yuan
The Canadian Journal of Economics / Revue canadienne d'Economique
Vol. 32, No. 4 (Aug., 1999), pp. 878-905
Published by: Wiley on behalf of the Canadian Economics Association
DOI: 10.2307/136409
Stable URL: http://www.jstor.org/stable/136409
Page Count: 28
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Can a Matching Model Explain the Long-Run Increase in Canada's Unemployment Rate?
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Abstract

We construct a simple general equilibrium model of unemployment and calibrate it to the Canadian economy. Job creation and destruction are endogenous. In this model we consider several potential factors that could contribute to the long-run increase in the Canadian unemployment rate: a more generous unemployment insurance system, higher layoff costs, higher distortionary taxes, and a slower rate of productivity growth. We find that in the model economy the impact of all of these factors on the unemployment rate is small. /// Est-ce qu'un modèle d'appariement travailleur-emploi peut expliquer l'accroissement du taux de chômage au Canada en longue période? Les auteurs construisent un modèle d'équilibre général du chômage et le calibrent pour l'économie canadienne. La création et la destruction d'emplois sont endogènes. Dans ce modèle, on considère plusieurs facteurs qui pourraient potentiellement contribuer à expliquer l'accroissement du taux de chômage canadien à long terme: un programme plus généreux d'assurance-chômage, des coûts plus élevés pour les mises-à-pied, des taxes qui ont un effet de distorsion, et un taux plus faible de croissance de la productivité. Il appert que dans l'économie modélisée l'impact de tous ces facteurs sur le taux de chômage est faible.

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