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Openness, Specialization, and Productivity Growth in Less Developed Countries

Diana Weinhold and James E. Rauch
The Canadian Journal of Economics / Revue canadienne d'Economique
Vol. 32, No. 4 (Aug., 1999), pp. 1009-1027
Published by: Wiley on behalf of the Canadian Economics Association
DOI: 10.2307/136415
Stable URL: http://www.jstor.org/stable/136415
Page Count: 19
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Openness, Specialization, and Productivity Growth in Less Developed Countries
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Abstract

The commonly observed positive relationship between openness and growth is consistent with many theories of economic growth and thus does not provide direct evidence in support of any one of them. Quah and Rauch (1990), however, imply that increased specialization accelerates productivity growth by more fully realizing dynamic economies of scale. We use dynamic panel estimation to test this hypothesis by examining specialization in thirty-five countries. We show that in the less developed countries specialization is positively and significantly correlated with increased manufacturing productivity growth, even when variables, such as openness, inflation, government spending, and investment are controlled for. /// Ouverture, spécialisation et croissance de la productivité dans les pays moins développés. La relation positive entre l'óuverture d'une économie et le rythme de croissance est compatible avec plusieurs théories de la croissance économique. En conséquence, cette relation ne permet pas de donner un support direct à l'une ou l'autre d'entre elles. Cependant, Quah et Rauch (1990) suggèrent qu'une spécialisation accrue accélère la croissance de la productivité en permettant de tirer plus grand profit des économies d'échelle dynamiques. Les auteurs testent cette hypothèse en examinant le degré de spécialisation de trente-cinq pays. On montre que dans les pays moins développés le degré de spécialisation est co-relié de façon positive et significative avec la croissance plus rapide de la productivité dans le secteur manufacturier, et ce même quand on normalise pour tenir compte de facteurs comme l'ouverture des marchés, l'inflation, ainsi que des dépenses et investissements gouvernementaux.

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