Access

You are not currently logged in.

Access JSTOR through your library or other institution:

login

Log in through your institution.

Journal Article

Property Rights, Competition, and Depletion in the Eighteenth-Century Canadian Fur Trade: The Role of the European Market

Ann M. Carlos and Frank D. Lewis
The Canadian Journal of Economics / Revue canadienne d'Economique
Vol. 32, No. 3 (May, 1999), pp. 705-728
Published by: Wiley on behalf of the Canadian Economics Association
DOI: 10.2307/136445
Stable URL: http://www.jstor.org/stable/136445
Page Count: 24
Were these topics helpful?
See something inaccurate? Let us know!

Select the topics that are inaccurate.

Cancel
  • Download ($5.00)
  • Subscribe ($19.50)
  • Add to My Lists
  • Cite this Item
Property Rights, Competition, and Depletion in the Eighteenth-Century Canadian Fur Trade: The Role of the European Market
Preview not available

Abstract

Pricing behaviour at three Hudson's Bay Company trading posts is examined in terms of a model of long-run profit maximization of a depletable resource. At Fort Churchill, where the company acted as a monopsonist purchaser of furs from the Indians, rising European fur prices had little impact on prices paid to Indians, and beaver stocks in the hinterland were maintained. At Fort Albany and York Factory, where the company faced competition from French traders, prices at the posts were raised, and the beaver was depleted. These outcomes are consistent with optimal pricing behaviour by the company. The lack of well-defined Native property rights to the beaver was a crucial element. /// Droits de propriété, concurrence et épuisement de la ressource dans le commerce canadien des fourrures du 18e siècle: le rôle du marché européen. Les auteurs examinent la tarification à trois postes de traite de la Compagnie de la Baie d'Hudson à l'aide d'un modèle de maximisation des profits à long terme dans l'exploitation d'une ressource épuisable. A Fort Churchill, où la compagnie agit comme un monopsoneur dans ses achats de fourrures des Indiens, les prix européens à la hausse ont peu d'impact sur les prix payés aux Indiens et les stocks de castor dans cette région sont maintenus. A Fort Albany et York Factory, où la compagnie doit faire face à la concurrence des commerçants français, les prix vont grimper et les stocks s'épuiser. Ces résultats sont compatibles avec la stratégie de tarification optimale de la compagnie. Le manque de droits de propriété bien définis sur le castor dans le monde aborigène est un élément crucial.

Page Thumbnails

  • Thumbnail: Page 
[705]
    [705]
  • Thumbnail: Page 
706
    706
  • Thumbnail: Page 
707
    707
  • Thumbnail: Page 
708
    708
  • Thumbnail: Page 
709
    709
  • Thumbnail: Page 
710
    710
  • Thumbnail: Page 
711
    711
  • Thumbnail: Page 
712
    712
  • Thumbnail: Page 
713
    713
  • Thumbnail: Page 
714
    714
  • Thumbnail: Page 
715
    715
  • Thumbnail: Page 
716
    716
  • Thumbnail: Page 
717
    717
  • Thumbnail: Page 
718
    718
  • Thumbnail: Page 
719
    719
  • Thumbnail: Page 
720
    720
  • Thumbnail: Page 
721
    721
  • Thumbnail: Page 
722
    722
  • Thumbnail: Page 
723
    723
  • Thumbnail: Page 
724
    724
  • Thumbnail: Page 
725
    725
  • Thumbnail: Page 
726
    726
  • Thumbnail: Page 
727
    727
  • Thumbnail: Page 
728
    728