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Evasive Ability and the Efficiency Cost of the Underground Economy

Filip Palda
The Canadian Journal of Economics / Revue canadienne d'Economique
Vol. 31, No. 5 (Nov., 1998), pp. 1118-1138
Published by: Wiley on behalf of the Canadian Economics Association
DOI: 10.2307/136462
Stable URL: http://www.jstor.org/stable/136462
Page Count: 21
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Evasive Ability and the Efficiency Cost of the Underground Economy
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Abstract

In the presence of differing abilities to evade taxes, markets select producers for their evasive skills and their abilities to keep costs of production low. Inefficient firms crowd out efficient firms. If the least efficient firms are the best tax evaders, adverse selection is severe and output comes entirely from the high cost end of the supply curve. Tax revenue may be greater under tax evasion than without evasion if evasive ability allows government to act as a price-discriminating monopolist. When evasive and productive talents are unrelated this result disappears, but the deadweight loss due to adverse selection of firms persists and rivals the size of the traditional triangle deadweight loss. JEL Classification: H26, H43, K42, O17 /// La capacité d'évasion et le coût de l'efficacité de l'économie souterraine. Lorsqu'il existe des capacités différentes d'évasion fiscale, les marchés choisissent les producteurs en raison de leurs talents à se soustraire á la fiscalité et de leurs aptitudes à contrôler les coûts de production. Le entreprises inefficaces évincent du marché celles qui sont performantes. Si les entreprises les moins efficaces sont le plus aptes à faire de l'évasion fiscale, la `sélection adverse' ou l'anti-sélection devient importante et la production provient des entreprises dont les coûts sont les plus élevés, c'est-à-dire situés sur la partie supérieure de la courbe d'offre. Les recettes fiscales peuvent être plus élevées sous un régime d'évasion fiscale qu'en son absence, si la capacité d'évasion permet au gouvernement de se comporter comme un monopole parfaitement discriminant. Quand les aptitudes à l'évasion fiscale et à la créativité productive ne sont pas liées, ce dernier résultat ne tient plus, mais la perte sèche imputable à la `sélection adverse' des entreprises persiste et son importance se compare à la perte économique mesurée par le triangle traditionnel.

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