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Airline Cost Structure and Policy Implications: A Multi-Product Approach for Canadian Airlines

David W. Gillen, Tae Hoon Oum and Michael W. Tretheway
Journal of Transport Economics and Policy
Vol. 24, No. 1 (Jan., 1990), pp. 9-34
Stable URL: http://www.jstor.org/stable/20052902
Page Count: 26
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Airline Cost Structure and Policy Implications: A Multi-Product Approach for Canadian Airlines
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Abstract

Multiple output variable and total neoclassical cost functions are estimated on a panel data set for Canadian transcontinental and regional air carriers. The results are used to assess the effects of specific (historical) regulatory and government ownership policies. The total cost function shows the industry to be characterised by constant returns to firm size, increasing returns to traffic density, and cost complementarity (under limited circumstances) between scheduled and charter services. The variable cost model identified the source of inefficiency caused by regulation and government ownership. Finally, a comparison with US results indicates the cost structures of the US and Canadian industries are similar, despite operating in different regulatory and market environments. /// Mehrdimensionale Outputvariable und neoklassische Gesamtkostenfunktionen werden auf der Basis von Befragungsdaten für kanadische transcontinental und Regionalluftfahrtgesellschaften geschätzt. Die Ergebnisse dienen dazu, den Einfluß spezieller (historischer) Regulierung und staatlicher Unternehmenspolitik einzuschätzen. Die Gesamtkostenfunktion charakterisiert die Luftfahrtbranche durch konstante Erträge bezüglich der Firmengröße, steigende Erträge bezüglich der Verkehrsdichte sowie Kostenkomplementarität (unter bestimmten Bedingungen) zwischen Linien- und Charterflügen. Daß Modell der variablen Kosten identifizierte die Regulierung und staatliche Unternehmen als Quellen der Ineffizienz. Schließlich zeigt ein Vergleich mit amerikanischen Ergebnissen, daß die Kostenstrukturen amerikanischer und kanadischer Branchen ähnlich sind, obwohl sie in unterschiedlichen Märkten unter verschiedenen Reglementierungen operieren. /// Des coûts néoclassiques variables et totaux par rapport à "multiple output" sont estimés sur des chiffres fournies par un tableau pour les transporteurs aériens intercontinentaux et régionaux canadiens. On utilise les résultats pour évaluer les effets des politiques régulatoires (historiques) spécifiques et des politiques sur la propriété gouvernementale. La fonction de coût total montre que l'industrie est caractérisée par des rendements constants à la grandeur de la compagnie, des rendements croissants à la densité de trafic et à la complémentarité de coûts (dans des circonstances limitées) entre les services réguliers et de charters. Le modèle de coût variable identifie la source d'inefficacité occasionnée par la régulation et la propriété étatique. Enfin, une comparaison avec des résultats américains indique que la structure des coûts des industries américaines et canadiennes est identique, malgré le fait qu'elles opèrent dans des environnements régulatoires et de marché différents. /// Se estiman funciones neoclásicas de costes totales y variables de output múltiple con un conjunto de datos longitudinal para compañías aéreas canadienses regionales y transcontinentales. Los resultados se utilizan para evaluar los efectos de políticas específicas (históricas) de regulación y propiedad pública. La función de costes totales muestra que la industria esta caracterizada por rendimientos constantes a escala del tamaño de la empresa, rendimientos crecientes de la densidad de tráfico, y complementariedad de costes (en circunstancias limitadas) entre los servicios regular y charter. El modelo de costes variables identifica el origen de la ineficiencia causada por la regulación y propiedad pública. Finalmente, una comparación con los resultados de los EEUU indica que la estructura de costes de las industrias estadounidenses y canadienses son similares a pesar de operar en mercados y marcos reguladores diferentes.

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