Access

You are not currently logged in.

Access your personal account or get JSTOR access through your library or other institution:

login

Log in to your personal account or through your institution.

If You Use a Screen Reader

This content is available through Read Online (Free) program, which relies on page scans. Since scans are not currently available to screen readers, please contact JSTOR User Support for access. We'll provide a PDF copy for your screen reader.

EMBI+ MÉXICO Y SU RELACIÓN DINÁMICA CON OTROS FACTORES DE RIESGO SISTEMÁTICO: 1997-2011

Francisco López Herrera, Francisco Venegas Martínez and César Gurrola Ríos
Estudios Económicos
Vol. 28, No. 2(56) (JULIO-DICIEMBRE DE 2013), pp. 193-216
Published by: El Colegio de Mexico
Stable URL: http://www.jstor.org/stable/23609732
Page Count: 24
  • Read Online (Free)
  • Download ($19.00)
  • Subscribe ($19.50)
  • Cite this Item
Since scans are not currently available to screen readers, please contact JSTOR User Support for access. We'll provide a PDF copy for your screen reader.
EMBI+ MÉXICO Y SU RELACIÓN DINÁMICA CON OTROS FACTORES DE RIESGO SISTEMÁTICO: 1997-2011
Preview not available

Abstract

Se examiman las relaciones entre el EMBI+ para México y factores de riesgo locales y externos. Se analizan las relaciones de largo plazo y la dinámica tomando en cuenta los efectos de las recesiones económicas ocurridas durante el periodo de estudio. También se estudian las volatilidades del EMBI+, la tasa de interés doméstica, el tipo de cambio y la Bolsa Mexica de Valores, así como sus interrelaciones considerando los derrames de volatilidad y las correlaciones condicionales dinámicas. Los hallazgos tienen implicaciones para los tomadores de decisiones de inversión y financiamiento y las autoridades monetarias. The relationships among the Mexico EMBI+ and local and foreign risk factors are examined in this paper. The long run relationships and the dynamics are analyzed taking in account the effects of economic slowdowns into the period of the study. Also the volatilities of EMBI+, domestic interest rate, exchange rate and stock market are studied so as their interrelationships, considering the volatilities spillover effects and the dynamic conditional correlations. The findings have implications for investment and financing decision makers so as to the monetary policy makers.

Page Thumbnails

  • Thumbnail: Page 
[193]
    [193]
  • Thumbnail: Page 
194
    194
  • Thumbnail: Page 
195
    195
  • Thumbnail: Page 
196
    196
  • Thumbnail: Page 
197
    197
  • Thumbnail: Page 
198
    198
  • Thumbnail: Page 
199
    199
  • Thumbnail: Page 
200
    200
  • Thumbnail: Page 
201
    201
  • Thumbnail: Page 
202
    202
  • Thumbnail: Page 
203
    203
  • Thumbnail: Page 
204
    204
  • Thumbnail: Page 
205
    205
  • Thumbnail: Page 
206
    206
  • Thumbnail: Page 
207
    207
  • Thumbnail: Page 
208
    208
  • Thumbnail: Page 
209
    209
  • Thumbnail: Page 
210
    210
  • Thumbnail: Page 
211
    211
  • Thumbnail: Page 
212
    212
  • Thumbnail: Page 
213
    213
  • Thumbnail: Page 
214
    214
  • Thumbnail: Page 
215
    215
  • Thumbnail: Page 
216
    216