Access

You are not currently logged in.

Access your personal account or get JSTOR access through your library or other institution:

login

Log in to your personal account or through your institution.

If You Use a Screen Reader

This content is available through Read Online (Free) program, which relies on page scans. Since scans are not currently available to screen readers, please contact JSTOR User Support for access. We'll provide a PDF copy for your screen reader.

ESTIMATING THE EFFECTS OF ENVIRONMENTAL REGULATIONS ON FIRMS' COMPETITIVENESS

Mark Bynoe
Social and Economic Studies
Vol. 53, No. 1 (March 2004), pp. 125-157
Stable URL: http://www.jstor.org/stable/27866360
Page Count: 33
  • Read Online (Free)
  • Download ($10.00)
  • Subscribe ($19.50)
  • Cite this Item
Since scans are not currently available to screen readers, please contact JSTOR User Support for access. We'll provide a PDF copy for your screen reader.
ESTIMATING THE EFFECTS OF ENVIRONMENTAL REGULATIONS ON FIRMS' COMPETITIVENESS
Preview not available

Abstract

The main purpose of this research was to explore the effects of environmental regulations on the efficiency and resource use of firms in Guyana. To accomplish this purpose, we examined firms from both the agricultural and manufacturing sectors, and estimated the stochastic frontier function using the duality approach and spending on environmental abatement as an indicator of regulatory stringency. Firm-level panel data was collected for 31 firms between 1995 – 1999 and the transcendental logarithm functional form applied to the data. The parameters of the stochastic frontier funciton were estimated simultaneously with those in the model for the cost inefficiency effects. This approach differs from the practice of predicting firm-level inefficiency and then regressing these upon various factors in a second stage of modelling. The model indicated appreciable levels of inefficiency in the firms, in both sectors, with the average level of inefficiency being 18.51 for the agricultural sector, 30.59 for the manufacturing sector. However, environmental regulations were found to have had mixed results on the efficiency of firms in the two sectors, reducing efficiency in the agriculture and agro-processing sector, but improving efficiency in the manufacturing sector. Additionally, size, age, and co-generation were important influencing factors on the level of cost inefficiency within firms. The study concludes that there are differential impacts of environmental regulations on firms in Guyana, but notes that generalisations are fraught with danger. Further, the inefficiency found in some of these firms could not be attributed to environmental regulations only. Our study found that reduced firm size and increased co-generation could lower inefficiency levels. El objetivo principal de esta investigación fue explorar los efectos de las regulaciones ambientales sobre la eficiencia y el uso de recursos por parte de las empresas en Guyana. Para alcanzar este objetivo, examinamos empresas del sector agrícola y de manufactura, y estimamos la función de frontera fortuita utilizando el enfoque de dualidad y los gastos en la reducción de la polución ambiental, como un indicador de exactitud reguladora. Se recolectaron datos de panel al nivel empresarial para 31 empresas, entre 1995-1999 y se aplicó el logaritmo funcional a los datos. Los parámetros de una función de frontera fortuita fueron estimados simultáneamente con aquellos en el modelo para los efectos del costo de la ineficiencia. Este punto de vista difiere de la práctica de predecir la ineficiencia al nivel empresarial, y luego regresando estos parámetros sobre diferentes factores en un segundo estado del modelo. El modelo indicó niveles considerables de ineficiencia en las empresas en ambos sectores, con un nivel promedio de ineficiencia de un 18.51 para el sector agrícola, 30.59 para le sector de manufactura. Sin embargo, se encontró que las regulaciones ambientales tuvieron resultados mixtos en la eficiencia de las empresas en ambos sectores, reduciendo la eficiencia en la agricultura y el sector de agro-procesamiento, pero mejorando la eficiencia en el sector de manufactura. Adicionalmente, el tamaño, la edad y la co-generación fueron factores influyentes de importancia en el nivel de los costos de ineficiencia dentro de las empresas. El estudio concluye que existen diferentes niveles de impacto de las regulaciones ambientales en las empresas de Guyana, pero destaca que las generalizaciones están llenas de peligro. Además, la ineficiencia encontrada en algunas de estas empresas, no se puede atribuir solamente a las regulaciones ambientales. Nuestro estudio encontró que la reducción del tamaño de las empresas y el incremento de co-generación, podían bajar los niveles de ineficiencia. La présente étude avait pour objectif d'explorer les effets de la réglementation sur l'efficacité et l'utilisation des ressources par les entreprises au Guyana. A cette fin, nous avons examiné des entreprises dans les secteurs de l'agriculture et de la fabrication et nous avons étudié la fonction stochastique de frontière à l'aide de l'approche de dualité et de dépenses sur l'atténuation comme indicateur de la rigueur de la réglementation. Des données de groupe au sein des entreprises ont été recueillis pour 31 entreprises entre 1995 et 1999 et la forme fonctionnelle de logarithme transcendental a été appliqué à ces données. Les paramètres de la fonction stochastique ont été estimés simultanément avec ceux du modèle pour les effets de l'inefficacité des coûts. Cette approche diffère de la pratique de prédire l'inefficacité de la firme et de le régresser sur différentes dans une deuxième étape. Le modèle a indiqué des niveaux importants d'inefficacité dans les entreprises, dans les deux secteurs, le niveau moyen d'inefficacité étant de 18,51% pour le secteur agricole et de 30,59% pour le secteur de la fabrication. Néanmoins, il a été noté que le règlement environnemental a eu différents effets sur l'efficacité des entreprises dans les secteurs agricole et agroalimentaire, mais améliorant l'efficacité dans le secteur de la fabrication. De plus, la taille, l'âge et la production conjointe étaient d'importants facteurs influant sur le niveau d'inefficacité des coûts au sein des entreprises.

Page Thumbnails

  • Thumbnail: Page 
[125]
    [125]
  • Thumbnail: Page 
126
    126
  • Thumbnail: Page 
127
    127
  • Thumbnail: Page 
128
    128
  • Thumbnail: Page 
129
    129
  • Thumbnail: Page 
130
    130
  • Thumbnail: Page 
131
    131
  • Thumbnail: Page 
132
    132
  • Thumbnail: Page 
133
    133
  • Thumbnail: Page 
134
    134
  • Thumbnail: Page 
135
    135
  • Thumbnail: Page 
136
    136
  • Thumbnail: Page 
137
    137
  • Thumbnail: Page 
138
    138
  • Thumbnail: Page 
139
    139
  • Thumbnail: Page 
140
    140
  • Thumbnail: Page 
141
    141
  • Thumbnail: Page 
142
    142
  • Thumbnail: Page 
143
    143
  • Thumbnail: Page 
144
    144
  • Thumbnail: Page 
145
    145
  • Thumbnail: Page 
146
    146
  • Thumbnail: Page 
147
    147
  • Thumbnail: Page 
148
    148
  • Thumbnail: Page 
149
    149
  • Thumbnail: Page 
150
    150
  • Thumbnail: Page 
151
    151
  • Thumbnail: Page 
152
    152
  • Thumbnail: Page 
153
    153
  • Thumbnail: Page 
154
    154
  • Thumbnail: Page 
155
    155
  • Thumbnail: Page 
156
    156
  • Thumbnail: Page 
157
    157