Journal Article

Post-secondary attendance by parental income in the U.S. and Canada: Do financial aid policies explain the differences?

Philippe Belley, Marc Frenette and Lance Lochner
The Canadian Journal of Economics / Revue canadienne d'Economique
Vol. 47, No. 2 (May/Mai 2014), pp. 664-696
Published by: Wiley on behalf of the Canadian Economics Association
https://www.jstor.org/stable/43818294
Page Count: 33
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Post-secondary attendance by parental income in the U.S. and Canada: Do financial aid policies explain the differences?
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Abstract

We examine the extent to which tuition and needs-based aid policies explain important differences in the relationship between family income and post-secondary attendance relationships between Canada and the U.S. Using data from recent cohorts, we estimate substantially smaller attendance gaps by parental income in Canada relative to the U.S., even after controlling for family background, cognitive achievement, and localresidence fixed effects. We next document that U.S. public tuition and financial aid policies are actually more generous to low-income youth than are Canadian policies. Equalizing these policies across Canada and the U.S. would likely lead to a greater difference in income-attendance gradients. Nous étudions les frais de scolarité et l'aide financière afin d'expliquer d'importantes différences entre le Canada et les États-Unis quant à la relation entre le revenu parental et la fréquentation des études postsecondaires. Nous trouvons que les écarts entre les taux de fréquentation des jeunes adultes de différents niveaux de revenu familial sont considérablement plus faibles au Canada qu'aux États-Unis, et ce, même en tenant compte des acquis cognitifs, des effets fixes résidentiels, et d'autres caractéristiques familiales. Nous documentons aussi le fait que l'aide financière aux étudiants de famille à bas revenus est beaucoup plus généreuse aux États-Unis qu'au Canada. S'ils avaient les mêmes politiques d'aide financière, les différences entre les États-Unis et le Canada